INVESTIGANDO A EFICIÊNCIA DE MERCADOS POR MEIO DE UM MODELO

Resumo

 Definimos um modelo de previsão de tendências de retornos de ativos financeiros, baseado em um sistema de equações diferenciais lineares acopladas discretizado. Neste, consideramos que a relação entre os desvios dos preços das ações em relação a um preço considerado justo traz informação sobre a dinâmica dos preços das ações. O modelo de previsão de tendências se assemelha a um modelo de regressão linear multivariado. A validação estatística como tal será realizada em etapa futura. Parâmetros do modelo são explorados com o objetivo de encontrar uma combinação que apresente taxas de acurácia relevantes. Testes de hipóteses serão aplicados aos resultados da previsão para investigar se o modelo tem uma taxa de acerto de tendência de preços diferente de um processo totalmente aleatório.